西南证券：赐与盟科药业买入评级

西南证券股份有限公司杜晨曦,王彦迪近期对盟科药业进行计议并发布了计议论述《2024年三季报点评：单季收入新高，管线缔造迎里程碑》，本论述对盟科药业给出买入评级，现时股价为4.75元。

　　盟科药业(688373)　　投资重点　　事件：公司发布2024年三季报，前三季度终了收入9756万元（+42.9%），归母净利润为-2.9亿元。　　康替唑胺单季度销售额创下新高。分季度来看，公司Q1/Q2/Q3差别终了收入3302/2772/3682万元，差别同比+91.1%/+11.6%/+40.8%，康替唑胺三季度收入创积年新高。前三季度公司销售毛利率82.2%，同比+0.5pp，毛利率基本保握理会。用度端，前三季度公司研发用度2.4亿元，销售用度8158万元，处置用度4388万元。礼貌2024年三季度末，公司货币资金和来往性金融钞票悉数7.4亿元。　　多款在研产物近期迎来缔造里程碑。（1）MRX-5在澳大利亚的Ⅰ期临床磨练已于近日达到预期指标，MRX-5拟用于诊治非结核分枝杆菌（NTM）感染，MRX-5对常见的NTM致病菌具有讲究的抗菌活性，且夸耀出讲究的安全性和药代能源学本性，此外该药物具有互相作用少、不易耐药、厚味服的特色，适用于长久服用以诊治慢性感染；（2）MRX-8的中国I期临床磨练已于2024年6月完成，计议标明MRX-8在东谈主体内的知道量随剂量加多成比例加多，MRX-8在东谈主体内的知道量可对大肠杆菌、绿脓杆菌和鲍曼不动杆菌等引起的感染达到理思的疗效，此外MRX-8在计议中未发生导致提前退出或隔绝计议的不良事件，亦未出现CTCAE3级及以上的不良事件，夸耀出讲究的安全性。　　盈利预测与投资提议。瞻望2024-2026年EPS差别为-0.85元、-0.62元、-0.51元。磋商到康替唑胺的临床价值隆起且具备出海后劲，保管“买入”评级。　　风险提醒：产物价钱着落风险、新产物市集化程度及销售不足预期的风险、市集竞争风险。

本站数据中心把柄近三年发布的研报数据计较，西南证券杜晨曦计议员团队对该股计议较为长远，近三年预测准确度均值为67.76%，其预测2024年度包摄净利润为亏本5.93亿。

最新盈利预测明细如下：

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