2024年三季报点评：单季收入新高，管线树立迎里程碑

（以下实质从西南证券《2024年三季报点评：单季收入新高，管线树立迎里程碑》研报附件原文撮要）盟科药业(688373)投资重点事件：公司发布2024年三季报，前三季度终了收入9756万元（+42.9%），归母净利润为-2.9亿元。康替唑胺单季度销售额创下新高。分季度来看，公司Q1/Q2/Q3划分终了收入3302/2772/3682万元，划分同比+91.1%/+11.6%/+40.8%，康替唑胺三季度收入创积年新高。前三季度公司销售毛利率82.2%，同比+0.5pp，毛利率基本保抓知晓。用度端，前三季度公司研发用度2.4亿元，销售用度8158万元，惩办用度4388万元。收尾2024年三季度末，公司货币资金和交游性金融钞票共计7.4亿元。多款在研家具近期迎来树立里程碑。（1）MRX-5在澳大利亚的Ⅰ期临床测验已于近日达到预期见解，MRX-5拟用于休养非结核分枝杆菌（NTM）感染，MRX-5对常见的NTM致病菌具有精良的抗菌活性，且自大出精良的安全性和药代能源学脾性，此外该药物具有互相作用少、不易耐药、厚味服的特色，适用于弥远服用以休养慢性感染；（2）MRX-8的中国I期临床测验已于2024年6月完成，策划标明MRX-8在东谈主体内的浮现量随剂量增多成比例增多，MRX-8在东谈主体内的浮现量可对大肠杆菌、绿脓杆菌和鲍曼不动杆菌等引起的感染达到理思的疗效，此外MRX-8在策划中未发生导致提前退出或拆伙策划的不良事件，亦未出现CTCAE3级及以上的不良事件，自大出精良的安全性。盈利预测与投资冷落。瞻望2024-2026年EPS划分为-0.85元、-0.62元、-0.51元。筹议到康替唑胺的临床价值隆起且具备出海后劲，看护“买入”评级。风险领导：家具价钱着落风险、新家具市集化经过及销售不足预期的风险、市集竞争风险。